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PE私募基金|钱比投行多,活比咨询少,打工人的终极目标!

PE私募基金|钱比投行多,活比咨询少,打工人的终极目标!

私募基金(Private Equity)是以非公开形式募集资金的投资基金,相比于风险投资,私募基金选择投资的企业大多数已经到了比较后期的地步,企业规模相对更大,为了拓展市场份额需要大量的资金,这时私募基金就会通过投资上千万甚至上亿的资金换取一定股份。这些获得投资的公司一般都有很大潜力上市。

在金融圈里,一直流传着这样一条鄙视链:

对冲基金(Hedge Fund) > 私募基金/风险投资(PE/VC) > 投行(Investment Banking) > 战略咨询(Consulting) > 商业银行(Commercial Bank) > 四大(Big Four)

平时大家所熟知的投行,也只能排在鄙视链的中游位置,众多投行民工在搬砖两年后都想跳槽去往私募基金,一毕业能进顶级私募的更是名校的佼佼者。

PE招聘时间线

不同于投行,PE的招聘主要是社招,校招的名额通常较少,但像下文中所提到的的黑石集团、KKR等公司均开放少量的校招岗位(Summer Analyst / Full-Time)。

大部分私募巨头的大三暑期实习生招聘通常在前一年的1-3月开放,而候选人的面试会在4-9月进行。全职岗位会在毕业前一年的6月开放,两者的面试均为多轮一对一面试和终面的形式。私募的面试竞争激烈,会从多方面考核选手,尤其是金融专业知识。其中很多私募会让候选人当场做一个case study或者搭LBO模型。比如以下两家著名的私募巨头:

1. 黑石集团

黑石是美国著名的私人股权投资和投资管理公司,以并购类型为主,在私募、资产管理等方面都有所发展。黑石很喜欢招聘常青藤HYPS毕业的本科生,也喜欢从顶尖的九大投行及精品投行中挖墙角。每年黑石录取的暑期实习生人数均在个位数,录取率比本科录哈佛还要低。

对于中国市场,黑石在2021年六月对SOHO发出了全面收购要约,以30亿美金买下了SOHO中国的控股权。黑石与潘石屹对待中国地产市场的态度截然相反:当潘石屹正在缓慢离场时,黑石逐步加仓,甚至激流勇进。

2. KKR

1976年成立,KKR是全球第一家私募股权公司,拥有近50年投资经验。它是闻名金融史的 “杠杆收购天王”,也是无数优秀的投行分析师们最想跳去的买方私募之一。KKR在全球有超过1800位员工,在4个不同的大洲设置了21处办公地点。

KKR将LBO(杠杆收购)MBO(管理层收购)发挥到极致:通过用少部分钱和大部分债并购经营不善、低估值的公司,然后通过与企业管理层合作进行内部重组和经营改善,再在5年左右后将公司以高价卖出。

不仅如此,KKR近年来在香港和上海也设置了办公室,并且投资了很多家中国公司,比如大家熟知的字节跳动、58到家、首创钜大、和火花思维等。

私募薪资趋势

暑期实习生:10周实习薪资和投行基本持平;可以拿到约2000美金的signing bonus和2-3万美金的实习薪资。

第一年私募分析师:虽然私募的名气高于九大投行,但对于刚毕业第一年的分析师底薪确是与投行持平。

2022求职季部分战绩分享(详情请加小助手咨询)

● Blackstone Corporate Private Equity

● Blackstone Real Estate Asset Management

● Ares Management Infrastructure Private Equity

● Ares Management Real Estate Debt

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